Una de las decisiones más grandes que debemos tomar todos los inversionistas es decidir en qué invertir. Y aquí muchas personas pueden tropezarse.

Amigos y conocidos, influencers y los medios, muchos recomiendan invertir en las empresas más grandes y reconocidas, cómo Google, Apple y Microsoft. ¿Qué podría ser más seguro que apostarle  a las mejores empresas del mundo?

Desafortunadamente, la realidad no es tan simple.

Una buena empresa vs. una buena inversión

Datos reportados por Dimensional Fund Advisors muestran que, desde 1927 al 2019, las empresas grandes de la bolsa generaron en promedio 1.5% menos que la media por 10 años después de haberse convertido en las empresas más grandes del mercado. 

Esto quiere decir que a pesar de ser las empresas más grandes, de hecho justo al convertirse en la empresas más reconocidas, generaron peores retornos que el promedio de la bolsa por la siguiente década.

¿De dónde vienen los retornos de la inversión?

Nuestras expectativas explican gran parte de este resultado que va en contra de nuestra intuición. 

Todos conocemos que las empresas como Google y Apple tienen todo el talento, dinero y posicionamiento en el mercado para seguir siendo las mejores empresas del mundo a futuro. Si bien puede haber competencia, pocos realmente piensan que Apple no seguirá dominando el mercado de celulares, por ejemplo.

Confiamos en que estas empresas serán exitosas. Por eso, invertir en ellas es menos riesgoso y a su vez los retornos esperados son más bajos (vaya sorpresa). 

Para que estas empresas generen un retorno superior al esperado, tendrían que romper nuestras expectativas. Si tu piensas que Amazon seguirá siendo la plataforma de eCommerce más grande del mundo, para generar un retorno mayor, tendría que hacer algo totalmente inesperado y aún más sorprendente. Si solamente continúan siendo éxitos y dominantes en el mercado, no habrán hecho nada fuera de lo que ya esperábamos de ellos.  

Estas empresas son víctimas de su propio éxito. 

Conclusión

Todos sabemos que estas empresas han generado enorme riqueza para sus accionistas. Por esta razón, en parte, son tan famosos. ¿Cómo es posible que invertir en Google sea una mala idea?

La verdad es que invertir en Google era una excelente idea, hace 20 años. Lo mismo pasa con Open AI, los creadores de Chat GPT, o Tesla. Si pudiste invertir en estas empresas antes de que sean famosas y exitosas, probablemente seas millonario. 

Invertir en estas empresas ahora que ya son tan conocidas puede que no sea lo que esperabas.  

Es por eso que invertir de forma diversificada es tan importante. De esta manera, puedes capturar la mayoría de los retornos del mercado, sin asumir que tienes un conocimiento privilegiado de cuáles empresas serán las ganadoras. 

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Si no tienes un conocimiento básico de cómo invertir, es fácil pensar que las inversiones son complejas y requieren de un alto grado de conocimiento y habilidad. 

Muchos inversionistas dan sus primeros pasos bajo estas condiciones y los resultados son nefastos. En este artículo te contamos cuáles son los resultados del Day Trading y te ayudamos a entender por qué son tan malos. 

¿Qué es el Day Trading?

El Day Trading es una estrategia de inversión activa en la cual compras y vendes activos de manera constante, intentando asegurar un margen en cada transacción. 

Esta estrategia es atractiva porque se asemeja a una forma intuitiva pero ingenua de invertir. Al escuchar los segmentos de noticias financieras, es fácil creer que un inversionista promedio debe:

• consumir las noticias financieras más recientes,

• tener un entendimiento de los mercados y las tendencias más importantes,

• reposicionar sus inversiones en base a este conocimiento cada 6 semanas.

En pocas palabras, un inversionista mínimamente competente debería monitorear su portafolio activamente.  De esta forma, podría anticipar las caídas y el crecimiento del mercado y por lo tanto identificar las mejores oportunidades de inversión antes de que se vuelvan tendencias. 

Suena fácil, ¿no?

Pero la realidad es muy diferente.

El Day Trading obtiene peores resultados

Existen varios estudios que han explorado la relación entre los retornos de los inversionistas y cuán activos son en el mercado. 

Los resultados son claros. 

Mientras más activos son los inversionistas, ¡peores retornos obtienen!

Un estudio de la Universidad de California concluyó que entre 1991 y 1996 los mercados retornaron 17%. EN este mismo periodo, el retorno promedio de los inversionistas fue de 16%, pero los inversionistas más activos obtuvieron un retorno de tan solo el 11%. Otros estudios han demostrado que el 97% de inversionistas que compran o venden activos de manera constante por más de 300 días al año pierden dinero. 

Más allá de los retornos negativos, este tipo de estrategias de inversión generan una carga tributaría alta a corto plazo. En otras palabras las cualquier ganancia que generen tiene una penalidad tributaria porque, a diferencia de un inversionista a largo plazo, la compra y venta recurrente genera más responsabilidades de tributación a corto plazo. Esto dificulta aún más la posibilidad de generar un retorno neto. 

Por último, si utilizas herramientas más sofisticadas para invertir, puede que tus retornos sean aún más bajos. Por ejemplo, si usas contratos como shorts o leverage (esto es cuando asumes una deuda para invertir), es aún más fácil que las cosas se salgan de control. 

¿Por qué el Day Trading es tan popular?

Como aludimos en un inicio, existen varios motivos relacionados con nuestra propia psicología que hacen del Day Trading una estrategia popular.

Un factor importante es el exceso de confianza. A pesar de que conocemos la baja probabilidad de tener éxito y todas las dificultades mencionadas previamente, la mayoría de personas piensa que ellos van a ser la excepción. 

Curiosamente, si bien más del 90% de los inversionistas activos son hombres, las mujeres que utilizan esta estrategia al invertir suelen tener mejores resultados que los hombres ya que son más cautelosas. 

Por último, algunos inversionistas pueden tratar a las inversiones activas como un juego de azar. Dado que las condiciones son tan adversas, si un inversionista logra obtener retornos positivos, esto puede desatar fuertes emociones positivas similares a las que sentimos al apostar. Es decir que, en el peor de los casos, las personas no están intentando invertir, sino que buscan apostar su dinero. 

Conclusión

Para tener éxito con una estrategia de inversión activa, debes tener mucha suerte. 

Afortunadamente, las inversiones activas no son el único camino. Puedes adoptar una estrategia de diversificación a un bajo costo y así obtener la mayoría de los retornos del mercado. Sin embargo, siempre te verás enfrentado a los sesgos y riesgo psicológicos que afecta a todo inversionista. 

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Una cuenta de ahorro rentable es fundamental para tu bienestar financiero. En un artículo anterior, hablamos de las mejores cuentas de ahorro rentable en Ecuador. En este artículo, nos enfocamos en el mercado Colombiano.

¿Qué es una cuenta de ahorro rentable?

Como recordatorio, una cuenta de ahorro rentable es una cuenta que:

• Te paga un interés anual superior al de una cuenta de ahorro normal.

• Te permite acceder a tus ahorros sin penalidad.

• Te permite realizar o recibir transferencias bancarias, como en una cuenta bancaria normal. 

Ojo, no debes confundir las cuentas de ahorro rentable con cuentas de ahorro programado o con los certificados de depósito a término (CDTs). 

Las cuentas de ahorro programado incentivan el ahorro con recompensas de dinero cuando cumples tus metas de ahorro. Sin embargo, si usas tu dinero ahorrado antes del plazo definido o no logras cumplir con tu aporte mensual, normalmente pierdes los beneficios. Además, estas cuentas normalmente no te permiten hacer transferencias o pagos desde tu cuenta en línea. 

Los certificados a término (CTDs) son pólizas de inversión a plazo fijo. Es decir, son contratos con entidades financieras que te pagan un interés superior al de las cuentas de ahorro rentables, pero no puedes retirar el dinero antes de tiempo bajo ninguna circunstancia. 

Contexto Colombiano

Vale recalcar algunas peculiaridades del contexto colombiano. 

Inflación

Como verás, las tasas de interés de muchas de las cuentas de ahorro rentable en Colombia son altas, pero esto responde a un nivel de inflación significativo. Por ejemplo, Colombia cerró el 2023 con una inflación anual del 9.28%. Si bien algunos bancos ofrecen una rentabilidad superior al 10%, con una inflación casi a la par, la rentabilidad real es mucho menor de lo que parece. 

Tasa de cambio a dólares

La tasa de cambio es un factor importante si tienes obligaciones fuera del país. Por ejemplo, el peso Colombiano se ha apreciado respecto al dólar en el último año (+7%), pero se ha devaluado (-2%) si comparamos los dos últimos años. Si tienes que consumir o realizar pagos en dólares, la tasa de cambio afectará al rendimiento final de tus inversiones.

Impuesto 4x1000

El gobierno cobra un impuesto de $4 COP por cada $1,000 COP que muevas en el sistema financiero. Afortunadamente, cada residente o ciudadano de Colombia puede exonerar una cuenta bancaria de este impuesto. Con excepción de Global 66, todas las cuentas que detallamos a continuación te permiten registrar tu cuenta de ahorro como exempta de este impuesto. 

Servicios Digitales y el “Open Banking”

Colombia es el tercer país en LATAM con más startups enfocadas en prestar servicios financieros digitales. Esto quiere decir que existe una abundancia de FinTechs, Wallets y bancos digitales, y de más servicios financieros que no se prestan mediante la banca tradicional. Una explicación de este ecosistema dinámico es el marco regulatorio de Colombia que ha fomentado la prestación de servicios digitales o el open banking.

4 cuentas que pagan más del 10% EA en Colombia*

A continuación, te compartimos 4 cuentas que tienen una tasa efectiva anual del más del 10% en orden de el mejor rendimiento.

Nu Colombia:

NuBank es un banco digital. Por ende, puedes recibir y transferir dinero de forma digital. Si necesitas acceder a dinero en efectivo, puedes utilizar tu tarjeta de débito para retirar dinero en un cajero. Al ser un banco digital, sus costos son más bajos y por eso tienen tasas más altas. Actualmente, la cuenta de ahorro tiene una tasa anual efectiva del 13%, sin un monto mínimo.

Pibank:

Este es el nombre del Banco Pichincha, un banco de origen Ecuatoriano, que ahora también provee servicios en Colombia. Este banco ofrece una tasa efectiva anual del 12%, sin montos mínimos. 

Ban100:

Ofrece una cuenta de ahorro rentable escalonada. Es decir, mientras más dinero tengas en la cuenta, mejor tasa obtienes. La tasa efectiva anual más alta es del 11.25% y recibes el interés proporcional a diario. 

Global 66:

Cuenta con una tasa efectiva anual del 11% sobre tu saldo en tu cuenta Global. También te permite mantener un saldo en dólares con una tasa del 6%. A diferencia de las otras opciones, Global 66 es una FinTech internacional especializada en pagos internacionales y por esta razón te permite tener un saldo corriente. Es la entidad menos parecida a un banco tradicional de esta lista. 

*Esta información está actualizada al 8 de junio del 2024. Consulta a tu banco o asesor financiero antes de tomar cualquier decisión y revisa sus últimos términos y condiciones. 

Conclusión

Existen muchas opciones para que los colombianos puedan generar más retornos desde sus cuentas bancarias.

A pesar de las altas tasas de interés, antes de abrir cualquiera de estas cuentas, debes tomar en cuenta los efectos de la inflación y la tasa de cambio para no tener expectativas demasiado altas. 

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Existen muchos tipos de riesgos financieros. Sin embargo, muchas personas en latinoamérica conocemos de un riesgo más fundamental, ¿qué pasa si el banco quiebra? 

En este artículo, te contamos acerca de los diferentes tipos de protecciones que tienes al invertir en bolsa. A pesar de que la mayoría de las referencias son hacia leyes norteamericanas, los brokers más grandes del mundo están domiciliados en EE.UU. y por ende gozan de estas coberturas.

Tipos de seguros para cuentas de inversión

La principal protección que tienes al invertir mediante un broker regulado en EE.UU. es un seguro proporcionado por Securities Investor Protection Corporation (SIPC - por su siglas en inglés). 

La SIPC es una empresa privada a la cual todos los brokers regulados en EE.UU. deben ser partícipes por ley. Si tienes un broker basado fuera de EE.UU., puedes consultar si son miembros del SIPC aquí.

¿Qué cubre este seguro?

Este seguro cubre hasta $500K por cuenta, incluyendo hasta $250K en efectivo en caso de que la institución financiera quiebre. Esto quiere decir que el seguro cubre activos como acciones, bonos, ETFs, Mutual Funds por un valor de hasta medio millón de dólares. Por último, el seguro aplica a ciudadanos Americanos y extranjeros por igual.

¿Qué no está cubierto por el seguro? 

El seguro no ofrece cobertura si tu portafolio pierde valor debido a la volatilidad en el mercado. Es decir, si tu compras una acción de una empresa y esta pierde valor, no podrás recuperar tu dinero mediante este seguro. Tampoco ofrece cobertura por contratos de inversión más complejos como Futures, Forex y demás.

¿Existen protecciones adicionales para las cuentas de inversión?

Sí, los brokers regulados en EE.UU. deben tener un mínimo de liquidez para asegurar la solvencia del sistema bancario. Si tienes una cuenta con una institución financiera grande, ellos también deben cumplir ciertos requisitos adicionales o “stress tests” para probar su solvencia. Por último, muchas instituciones eligen tener cobertura de seguro adicional lo cual incrementa la cobertura mínima que gozas como cliente. 

**Debes revisar la cobertura y marco regulatorio de cualquier entidad financiera con la cual elijas realizar inversiones.

¿Qué pasa si mi entidad financiera quiebra?

En este caso, la SIPC supervisa el proceso de liquidación. Los activos y cuentas de los clientes son transferidos a otra entidad financiera. 

A diferencia de un banco, un broker funciona más como un custodio de activos que como un repositorio final de tus bienes. En caso de que no exista fraude, las cuentas de inversión y sus títulos de propiedad son simplemente absorbidos por otra entidad financiera. Este fue el caso con los clientes de Lehman Brothers, una entidad financiera que colapsó en 2008.

En caso de fraude u otros casos aislados, la SIPC puede elegir pagar a los clientes de la entidad financiera directamente, según las condiciones del seguro. En estos casos, debes asegurarte de realizar un proceso con la SIPC, ya que no recibirás una compensación de forma automática.

Conclusión

No existen las inversiones libres de riesgo.

Sin embargo, las protecciones del sistema bancario en EE.UU. ante el fraude o la quiebra de las entidades financieras son bastante robustas. Esto contrasta con la fragilidad de los sistemas bancarios en latinoamérica. Si bien podemos tener leyes y protecciones similares, no siempre se cumplen, como en el caso de Filanbanco en Ecuador. 

Existe un riesgo adicional de vivir e invertir en los sistemas bancarios de latinoamérica Sin embargo, esperamos que este articulo te de una perspectiva más amplia acerca de los riesgos y protecciones de invertir fuera de la región. 

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Existen varias maneras de entender las personalidades o actitudes que uno adopta ante las finanzas. En este artículo, queremos simplificar este tema enfocándonos en dos actitudes generales que adoptamos las personas ante las finanzas personales. Al final te damos unos tips de cómo usar esta información para manejar tus finanzas en pareja.

Escatimar vs derrochar: las dos personalidades principales

Scott Rick es un autor y profesor en la escuela de negocios en la Universidad de Michigan. Su libro “Tightwads and Spendthrifts: Navigating the Money Minefield in Real Relationships” define dos actitudes generales que las personas adoptan ante el dinero.

Un escatimador es una persona que quiere gastar dinero, pero no puede hacerlo. Siente ansiedad al gastar dinero y a pesar de tener necesidades válidas, no puede llevarse a gastar dinero.

Un derrochador es una persona que no simplemente gasta dinero, pero que no se puede contener. Es una persona que no siente ansiedad al gastar, pero que normalmente se arrepiente después de su consumo. 

La mayoría de nosotros existimos en algún punto medio de estos dos polos extremos, que si bien no son reales, nos ayudan a entender nuestras tendencias y motivaciones. En ambos casos, nosotros mismos y nuestras familias se pueden ver afectadas por las consecuencias de estas actitudes. 

Consumir demasiado puede afectar tus posibilidades en el futuro. Ahorrar en exceso afecta tu calidad de vida en el presente. Y entender tu personalidad financiera te puede ayudar a remediar estos efectos.

¿Cómo manejar las diferencias en pareja?

En el libro, el autor comenta que, según sus datos, alrededor del 60% de las parejas tienen personalidades opuestas, y solo el 40% gozan de la misma personalidad. Cuando las parejas tienen personalidades opuestas, incrementa el riesgo de conflicto y fricción.

Adicionalmente, existe una asimetría entre los derrochadores y los escatimadores. Si bien el escatimador puede moderar o limitar el consumo, cuando el derrochador logra concesiones mínimas, el consumo eventualmente sube.

Como remedio, el derrochador debería tratar de introducir fricción para ahorrar más. Si esta es tu personalidad puedes pagar tus compras en efectivo o con tarjetas de débito y llevar una contabilidad detallada de tus gastos. Estas técnicas ayudan a reducir el consumo de un derrochador.

Por otro lado, los escatimadores deben enfocar su consumo en objetos o experiencias que les aporten bienestar. Si te consideras un escatimador puedes incluir dentro de tu presupuesto un monto destinado a recreación, a fomentar las relaciones humanas, y otras actividades que mejoren tu calidad de vida. 

Por último, el autor nos comparte unas sugerencias para cuando hay desacuerdos y presupuesto limitados. Si se trata de gastar dinero en objetos, es más provechoso escatimar que consumir demasiado. Y cuando se trata de gastar dinero en experiencias como vacaciones, cumpleaños, y otras actividades con nuestros seres queridos, es más provechoso derrochar que limitar el consumo. 

Como hemos hablado en el pasado, las experiencias aportan a nuestro bienestar a largo plazo más que los objetos. 

¿Cómo determino mi personalidad financiera?

Una manera fácil de determinar tu personalidad financiera es llenar esta encuesta basada en el trabajo del autor. 

También puedes hacerte la siguientes preguntas:

• Si vas a un centro comercial y te topas con una gran oferta, ¿tu instinto es comprar cosas aunque no las necesites?

• Por otro lado, si ves cosas que te serían útiles ¿sientes que es mejor no comprarlas en ese momento?

Recuerda, tu relación con el dinero no es opcional. Puedes elegir tener una relación mejor o peor con el dinero. Y esto es aún más importante cuando compartes tus finanzas con tu pareja. 

Y tú, ¿qué personalidad financiera tienes? Déjanos tu respuesta en los comentarios, y no te olvides de compartir este artículo con tu pareja. 😉

Existen muchas maneras de invertir. Una de las formas más comunes es mediante fondos mutualistas, conocidos como Mutual Funds en inglés. En este artículo te contamos cómo funcionan este tipo de fondos y qué debes tener en cuenta si estás evaluando invertir en uno.

Los fondos mutualistas son fondos de inversión activos

Normalmente, un fondo mutualista es un fondo público de inversión activa. Esto significa que tiene ciertas características específicas:

• Al ser un fondo, te permite invertir en una canasta de activos en vez de tener que adquirir bonos y acciones de forma individual.

• Al ser público, este tipo de fondo se cotiza en bolsa. Es decir, el precio del fondo fluctúa según el mercado y es líquido. 

• Al ser activo, el fondo realiza inversiones según el criterio del gestor del fondo. Esto es lo opuesto de los fondos pasivos que intentan recrear un índice (una lista de bonos o acciones seleccionadas bajo un criterio explícito).

Puedes encontrar fondos mutualistas especializados de todo tipo. Existen fondos que invierten exclusivamente en acciones de empresas públicas, otros que invierten en bonos soberanos y de empresas privadas, y fondos que invierten en diferentes regiones o segmentos de la economía mundial. 

¿Cómo funciona un fondo mutualista?

Al igual que un ETF, un fondo mutualista se cotiza en bolsa. Es decir, el precio de la acción o de la participación en un fondo varía según la oferta y la demanda de los inversionistas. 

Si muchas personas quieren invertir en un fondo, el precio de participar en el mismo sube. Lo opuesto ocurre si más personas quieren salir o vender su participación que las que quieren entrar.

Sin embargo, a diferencia de un ETF, el precio de la acción o porcentaje de participación en un Mutual Fund se fija una vez al día. Esto quiere decir que al cierre del día se ejecutan todas las compras y ventas de las acciones del fondo en un solo momento, lo cual no es muy relevante para que invierte a largo plazo.

¿Cómo invertir mediante un fondo mutualista?

Al igual que un ETF, tú puedes invertir en un fondo mutualista mediante un Broker. En mercados más desarrollados como EE.UU., tu banco te puede ofrecer acceso a estos fondos desde su plataforma bancaria.

Sin embargo, en latinoamérica vas a necesitar una cuenta con un broker o similar. Puedes revisar nuestro artículo sobre brokers para conocer más detalles, pero en resúmen, un broker es una cuenta de inversión que te permite comprar y vender activos en bolsa. 

Al igual que una acción como Apple (​​AAPL) o Google (GOOG), los fondos mutualistas tienen una siglas mediantes las cuales puedes identificarlos en las plataformas de inversión. Por ejemplo, el fondo mutualista de Vanguard más simple que cubre el S&P 500 se llama VFIAX.

¿Cuánto cuesta invertir mediante fondos mutualistas?

Como cualquier otra inversión, debes tener presente el costo de invertir. 

Los fondos mutualistas normalmente cobran un management fee. Esta tarifa compensa al administrador del fondo por gestionar el vehículo de inversión. Es decir, por asegurarse de que el capital de los inversionistas (o sea tu) sea invertido según la tesis de inversión del fondo, por cumplir con las regulación adecuadas, y por otras actividades administrativas.

Ya que los fondos mutualistas compiten con otros vehículos de inversión, sus tarifas normalmente están por debajo de 1%, haciéndolos competitivos con otros vehículos de inversión como los ETFs.

Sin embargo, algunos fondos mutualistas cobran tarifas por entrar y salir del fondo. Estas tarifas son conocidas como “loads” y pueden cobrarse tanto al entrar al fondo o al salir. Adicionalmente, algunos fondos pueden cobrar “Redemption fees”, o tarifas por salirse de un fondo antes de los 30 días. 

Por último, muchos fondos mutualistas requieren de un monto mínimo para poder participar en el fondo. Por lo general, el monto mínimo para participar es al menos $3K, pero puede variar dependiendo del fondo. Dado estos limitantes y costos adicionales, es importante conocer todos los detalles del vehículo que estés considerando para tus inversiones. 

Pros y contras

Los fondos mutualistas son una forma popular de invertir para muchos inversionistas principiantes. Su mayor beneficio es que son fáciles de entender. Existe un gestor que está encargado de manejar el portafolio de inversión, y tu compras una participación en el fondo. El rendimiento del fondo se reparte entre todos los inversionistas de manera proporcional. Es simple.

Sin embargo, como hemos detallado, pueden existir tarifas o costos adicionales por invertir de una forma tan simple. Además, ya que existe una amplia variedad de fondos mutualistas, el primer desafío de cualquier inversionista que desee invertir mediante estos fondos es definir cual de todas estas opciones es la mejor opción.

Es importante investigar cualquier vehículo de inversión para asegurarse de que se ajuste a tus objetivos financieros y tolerancia al riesgo.

Si este artículo te ayudó a entender los fondos mutualistas, dale like y compartelo con un amigo. Si tienes preguntas sobre los fondos mutualistas, u otros vehículos de inversión, déjanos tus preguntas en los comentarios.

Muchos de nosotros crecimos con la creencia popular de que comprar una casa propia para vivir es mejor que arrendar. Pero, ¿qué tan cierta es esta creencia? y ¿cuál es la mejor opción? 

En este artículo, te compartimos los costos que debes tener en cuenta en ambos casos. Así podrás decidir cuál es la mejor opción para ti. Y ojo, vamos a explorar este tema desde el punto de vista de comprar una propiedad para vivir en ella, no como una inversión.

6 Gastos que debes considerar al comprar una propiedad

1. Hipoteca

Este es el costo de financiamiento de tu hogar. Muchos argumentos que existen a favor de comprar una casa te dicen que es mejor pagar una hipoteca que pagar un alquiler mensual. Al final del día, cuando pagas una hipoteca estás pagando algo para ti, mientras que cuando pagas un alquiler, es para otra persona.  

Sin embargo, si tienes una hipoteca, significa que estás pagando un interés, y por lo tanto estás pagando más de lo que realmente vale la propiedad. El valor de la hipoteca varía de país a país. En este momento está en un 16% en Colombia, 10% en países como México y Ecuador, y alrededor del 4% en países como Chile.

2. Impuestos

En general, el impuesto al inmueble en latinoamérica es bajo. Dependiendo de tu país, estado/provincia, o ciudad, los impuestos pueden variar desde el 0.53-0.75%. De todas maneras, es un gasto que debes tener en cuenta cuando compras una propiedad.

3. Alícuotas

A veces pensamos que una vez que compremos una propiedad, y terminemos de pagar la hipoteca, seremos libres de pagos recurrentes. Sin embargo, si la propiedad que compras está dentro de una urbanización cerrada o en un edificio, normalmente vas a tener que pagar una alícuota mensual para el mantenimiento de espacios compartidos. 

4. Mantenimiento

Todo hogar requiere de mantenimiento y reparaciones. Existen varias maneras de estimar cuánto vas a gastar en mantenimiento, pero la más común es asumir que gastaras 1% del valor comercial de tu propiedad en mantenimiento cada año. También debes tener en cuenta que si compras una propiedad usada, con más tiempo de antigüedad, seguramente vas a tener gastos de mantenimiento más altos.

5. Seguro de hogar

Dependiendo del lugar donde vivas, y los riesgos a los que esté expuesta tu propiedad, puedes optar por comprar un seguro de hogares para protegerla contra accidentes como incendios, terremotos u otros desastres naturales. 

6. Costo de adquisición

El costo de adquisición incluye impuestos sobre la venta, costos legales y de registro catastral, y las comisiones del agente inmobiliario, etc. Dependiendo de tu país, los costos varían entre el 4% y 10% del valor del inmueble.

3 Gastos que debes considerar al arrendar una propiedad

1. Arriendo

Dependiendo de la ciudad en la que residas, el costo promedio de arriendo varía. Desde los más costos a lo más barato, te contamos los arriendos promedio en USD de algunas ciudades en latinoamérica por un apartamento de una habitación:

• Panamá: $2K

• Ciudad de México: $1.5K

• Rio de Janeiro: $950

• Medellín: $950

• Montevideo $850

• Buenos Aires $800

• Lima $710. 

Existen bases de datos donde puedes buscar tu ciudad de residencia. Según los datos que nosotros encontramos, el promedio en latinoamérica es de $1K. 

2. Garantías

Es común que los dueños de la propiedad que quieres alquilar te exijan 2 meses de arriendo como garantía, más el mes de entrada. Eso significa que debes pagar 3 meses de arriendo para mudarse a un nuevo lugar. En base a los datos anteriores, necesitarías un valor de $3K para cubrir la garantía y el arriendo del primer mes.

Lo bueno es que cuando decidas cambiar de hogar, normalmente te devuelven el dinero que dejaste de garantía, siempre y cuando no haya daños en el inmueble. 

3. Servicios básicos

Los servicios básicos como el agua, la luz, y el internet. Dependiendo del país o ciudad en la que vivas, estas tarifas también incluyen los servicios de recolección de basura y demás. Según un artículo de La República, el costo promedio de los servicios básicos mensuales por hogar en la región es de $62 en México hasta $160 en Chile.

Conclusión

La decisión de comprar o arrendar es compleja, hay que tener muchos detalles en cuenta para llegar a la mejor solución. Esperamos que al desglosar los gastos que debes tener en cuenta en cada situación te ayude a entender cuál es la mejor decisión para ti.

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Manejar dinero en pareja puede ser complejo y difícil. En este artículo, te contamos cuatro errores comunes que solemos cometer al manejar las finanzas en pareja y que puedes hacer para evitarlos.

Error 1: Asumir que tienen los mismos valores financieros.

Tus valores con respecto al dinero se forman basados en tu infancia y relación pasada con el dinero. Esto no se reduce a si creciste con mucho dinero o no, sino a lo que aprendiste sobre el dinero en tu niñez. 

Por ejemplo, si al crecer tus papás tenían dificultad manteniendo un empleo estable, es probable que el dinero sea una fuente de ansiedad en tu pasado. O si creciste con el hábito de gastar sin pensar en las consecuencias, es probable que tengas dificultades con una pareja que valora el ahorro. 

Es importante analizar tu pasado y el de tu pareja para identificar de qué forma se complementan y se diferencian. 

Error 2: Evitar tener conversaciones difíciles.

Hablar de dinero es tabú, aún cuando estamos en pareja. Al topar este tema, es común que surjan emociones relacionadas a la vergüenza, estrés, ansiedad, o miedo. Esto se exaspera si la pareja tiene diferentes valores u objetivos en cuanto al manejo del dinero. Por ende, lo más común es evitar estas conversaciones difíciles y aplazarlas indefinidamente. 

Algo que puede ayudar es fijar un tiempo y espacio para tratar el tema explícitamente. También puedes buscar complementar la posición de tu pareja, aún si es solo un reconocimiento de su postura. Idealmente, buscas construir un diálogo partiendo de algo que tu valoras en su postura. 

Error 3: Solo enfocarse en la escasez.

Es normal tratar de resolver problemas. Sin embargo, muchas parejas suelen enfocar sus discusiones en torno a lo que les hace falta o pesa. 

Puede que pasen mucho de su tiempo hablando de cómo pagar sus deudas, como reducir los gastos, o en qué rubros se salieron de presupuesto este mes. En esta línea, también es fácil enfocarse en todo lo que no tienes o te hace falta para tener una mejor vida.

Es provechoso reconocer y valorar lo que tienes. Por ejemplo, un hogar, un trabajo o una familia. Adicionalmente, también puedes hablar de lo que te gustaría hacer, los sueños u objetivos que tienen como pareja (siempre y cuando no caigan en el wishful thinking). 

Error 4: No anticipar necesidades a largo plazo.

Las personas no suelen ser buenas anticipando imprevistos. Adicionalmente, somos malos para anticipar problemas que se desenvuelven lentamente en el tiempo. Como hablamos en nuestro artículo anterior, la falta de anticipar estas necesidades a largo plazo es uno de los arrepentimientos más grandes de las personas. 

A veces las personas solteras y jóvenes sienten que no tienen mucha necesidad de pensar en seguros de vida y demás. Pero si tienes una pareja y/o dependientes como hijos o padres que envejecen, es provechoso pensar en tu cobertura de seguros. Como hemos mencionado en el pasado, la cobertura de seguros puede ser un respiro para todas las personas en tu vida que dependen de ti.

Conclusión

El manejo del dinero en parejas es un tema amplio y complejo. En este artículo compartimos 4 cosas que suelen ser puntos de fricción cuando intentamos manejar las finanzas en pareja. 

Esperamos que al tener estas cosas en mente, tengas una mejor preparación para manejar estas situaciones con tu pareja en el futuro. Y si esta información te ayudó a sentirte más cómodo tomando decisiones financieras, ¡déjanos un like o un comentario en la publicación!

Los ETFs son una oportunidad de invertir a bajo costo de forma diversificada. De esta forma, puedes capturar los retornos del mercado en su totalidad.  Lamentablemente, no solo capturas retornos de las empresas ganadoras, sino también las pérdidas de las empresas que no tienen buen desempeño. 

¿Acaso no existe una manera de invertir en las empresas ganadoras y excluir las perdedoras? Pues eso es lo que dicen hacer las inversiones activas, comparadas a las pasivas. En este artículo, exploramos la diferencia entre estas dos formas de invertir.

Inversiones activas

El objetivo de invertir de manera activa es capturar un retorno mayor al promedio del mercado. 

Por definición, esto te obliga a tener un portafolio que es diferente al mercado y esto quiere decir que debes activamente seleccionar en qué empresas invertir. 

Puede que la mayoría de personas piensen que esta es la forma natural de invertir. Cada uno de nosotros evalúa las oportunidades de inversión que tiene a la mano y elige en qué invertir según nuestro mejor criterio. 

Si no tienes la confianza para crear tu portafolio personal por ti mismo, puedes invertir mediante fondos de inversión activos. En ese caso, el gestor del fondo que contratas selecciona los activos en los cuales invertir. Hasta podrías tener más diversificación ya que el gestor tiene la capacidad para manejar un portafolio más grande. 

¿Suena bien, verdad? Buscas tener mejores retornos que el promedio del mercado, inviertes de forma diversificada, y te apoyas en gestores profesionales. 

El problema de las inversiones activas

El problema con las estrategias activas es que en su gran mayoría no generan retornos mejores a los del promedio del mercado.

La firma S&P Global ha realizado varios estudios comparando el rendimiento de estrategias activas con los retornos promedios del mercado, y en 2023, descubrieron que el 60% de los fondos activos tuvieron peor rendimiento que el promedio del mercado ese año. En una muestra de 23 años, la mayoría de fondos activos tuvieron un rendimiento menor al del mercado.

Además, aun cuando los fondos activos tienen un mejor rendimiento, normalmente tienen fees muy altos. En nuestro artículo sobre el verdadero costo de invertir, este costo puede representar gran parte de tus ganancias. Pagar el 2% de tus activos al gestor del fondo representa entregar el 30% de tus ganancias en 30 años. 

Esto quiere decir que aun si logras identificar los pocos gestores que van a lograr crear retornos, después de pagar los fees al gestor y pagar impuestos, la mayoría de fondos activos genera menos retornos que el mercado. 

Inversiones pasivas

Las inversiones pasivas son una forma de capturar los retornos del mercado a bajo costo. 

Los ETFs son una buena manera de capturar el rendimiento del mercado en general. Buscan replicar índices que representan amplios sectores de la economía. En agregado, te permiten invertir en básicamente todas las empresas en todos los sectores y geografías. 

Efectivamente, estas invirtiendo en las empresas con buenos rendimientos así como en las empresas con malos rendimientos. No te salvas de invertir en los perdedores. 

Pero recuerda que los retornos del mercado son asimétricos. La mayoría de los retornos del mercado provienen del 1% de las empresas. Esto quiere decir que si no inviertes en ese 1%, perderás 99% de los retornos. 

Las estrategias activas buscan invertir en ese 1% de empresas ganadoras, en el momento adecuado. O al menos, invertir menos de tu capital en las empresas perdedoras. Pero como puedes ver, esto es extremadamente difícil de hacer.

Estadísticamente, más del 95% de los fondos activos tienen un peor rendimiento que una estrategia pasiva. Aun si logras identificar e invertir en el gestor con resultados mejores a la media, los costos que pagas por invertir con ellos normalmente se comen la mayoría de sus retornos sobre la media. 

Por esta razón, la mayoría de inversionistas individuales se benefician de invertir mediante ETFs pasivos, capturando los retornos promedios del mercado a bajo costo.

Conclusión: Nadie tiene una bola de cristal. 

Identificar qué empresas van a generar retornos más allá de la media es increíblemente difícil. La mayoría de inversionistas profesionales no logra generar retornos más allá de la media. 

Afortunadamente, no necesitas asumir que tienes información privilegiada ni habilidades de inversión superdotadas para poder invertir de forma exitosa y responsable. Los fondos de inversión pasiva que te permiten capturar los retornos promedio a bajo costo. 

Si este artículo te ayudó a sentirte más cómodo tomando decisiones financieras, ¡déjanos un like o un comentario en la publicación!

Invertir, viéndolo de manera técnica, no es difícil. Simplemente tomas tus ahorros, abres una cuenta de inversiones, compras activos, y esperas a que tus inversiones crezcan. Facil, ¿no?

De hecho, en el pasado hemos hablado a detalle de las bases que necesitas para invertir. Tus inversiones deberían financiar tu felicidad a largo plazo, deberías invertir según tu capacidad de tolerancia al riesgo, y siempre teniendo en cuenta el precio que pagas por invertir. 

Todas estas son recomendaciones sencillas. 

El problema es que los humanos no somos robots, y por lo tanto nos vemos afectados por nuestras emociones y comportamientos irracionales. En el pasado hemos hablado de los sesgos psicológicos que hacen que cumplir tus metas sea difícil. En este artículo vamos a hablar acerca de los sesgos psicológicos que afectan tus decisiones como  inversionista. 

La brecha del comportamiento

¿Sabías que la mayoría de inversionistas no logran capturar todos los retornos que ofrece el mercado? De hecho, la diferencia entre los retornos del mercado y los retornos que capturan los inversionistas se conoce como la brecha del comportamiento. 

En la tabla que ven a continuación, encontrarán datos sobre la brecha de comportamiento publicados en el reporte anual 2022 de DALBAR, una de las empresas de investigación financiera más importantes de Norte América.

Como podemos observar, a pesar de que en promedio los inversionistas sí generan riqueza, no logran capturar los mismos retornos del mercado. Es decir, dejamos dinero sobre la mesa por malos comportamientos.

3 Sesgos que te llevan a malos comportamientos al invertir

Nuestro artículo sobre los sesgos de exceso de confianza y el efecto manda explican cómo la mente y las emociones pueden impactar tus decisiones financieras. Pero existen tres sesgos más que pueden destruir el valor que deberían generar tus inversiones.

Aversión a la pérdida

Hay muchos estudios que demuestran que nos duele más perder que lo bien que se siente ganar. Gracias a este sesgo, normalmente nos enfocamos en evaluar nuestras inversiones a corto plazo. Si no obtenemos resultados positivos de inmediato, solemos sobredimensionar las pérdidas y dejamos de invertir a largo plazo.

Efecto de disposición

Según la literatura financiera, el comportamiento más racional para un inversionista sería comprar bajo y vender alto. Sin embargo, gracias a este sesgo muchos inversionistas venden acciones que han incrementado en valor antes de tiempo y se aferran a las acciones que han perdido valor. 

Esto se da porque los inversionistas prefieren "asegurar" los retornos que obtienen a corto plazo, pero puede llevarnos a perder oportunidades futuras si el activo sigue aumentando su valor.

Por otro lado, los inversionistas se aferran a los activos que pierden valor, esperando que se recuperen y puedan volver a obtener ganancias. Sin embargo, este comportamiento puede llevar a pérdidas significativas.

El sesgo del crecimiento exponencial

Los seres humanos somos muy malos para pensar en términos exponenciales. 

Haz el siguiente cálculo: Si tienes $1 y tu dinero se duplica cada 2 días, ¿cuánto tiempo te demorarías en llegar a un millón? 

Si sabes la respuesta, genial. Pero si no, sufres del sesgo al crecimiento exponencial como la mayoría de personas. (La respuesta es 20 días.)

En finanzas, esta falta de capacidad de pensar en términos exponenciales hace que ahorrar e invertir a largo plazo sea difícil. Simplemente no dimensionamos el efecto del interés compuesto en nuestros ahorros, ni en el tiempo que necesitamos para llegar a cumplir nuestras metas. 

Conclusión

Lamentablemente, estar consciente de la existencia de estos sesgos no es suficiente para evitar los errores de mal comportamiento. 

Sin embargo, puedes actuar de manera proactiva y anticipar estos sesgos lo más posible para minimizar las malas decisiones. Por eso, hemos creado varias herramientas para ayudarte a tomar mejores decisiones financieras.

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Tener una jubilación digna es una meta abstracta y a largo plazo, y por lo tanto, difícil de lograr. Por eso es importantísimo empezar a pensar en la jubilación desde el inicio de tu carrera profesional, para que puedas ponerte una meta más concreta. 

Y ¿cómo haces esto?

En este artículo, te explicaremos cómo calcular el monto que necesitas para poder jubilarte. 

Una jubilación digna

La  jubilación digna es la capacidad de financiar tu costo de vida cuando ya no trabajes.  

Hay cuatro puntos que debes tener en cuenta para tu jubilación:

1. Debes ahorrar lo suficiente para financiar tu costo de vida a largo plazo.

2. El costo de vida que tendrás durante tu jubilación no será el mismo que tienes en el presente.

3. Tu consumo durante la jubilación será variable, con altos y bajos.

4. Probablemente tendrás ingresos o recursos adicionales, más allá de tus inversiones. 

Teniendo esto en cuenta, la pregunta natural que nos hacemos todos es: “¿cómo calculo el monto exacto que necesito para jubilarme?”

Disclaimer––nosotros te vamos a compartir algunos tips y pautas en este artículo, pero lo mejor que puedes hacer es crear una planificación adecuada con asesor financiero.

Entonces, ¿cuánto debo ahorrar para mi jubilación?

Para calcular la cantidad de dinero que necesitas para jubilarte tienes que estimar varios parámetros. Es imposible calcular un monto exacto a la perfección, porque no se puede predecir el futuro. Sin embargo, usar estimados te van a ayudar a llegar a una cifra que seguramente te permitirá llegar a una jubilación digna.  

Primero, debes calcular tu costo de vida durante la jubilación. 

Para estimar cuánto dinero vas a gastar en el futuro, primero debes tener muy claro cuánto dinero gastas en el presente. Si no tienes claridad sobre tu costo de vida mensual actual, te recomendamos usar nuestra herramienta para evaluar tu situación financiera. 

Una vez conoces tu costo de vida actual, debes recordar que tu costo de vida durante la jubilación seguramente va a ser más bajo, y va a ser variable. Los expertos recomiendan tomar el 70% de tu costo de vida actual como punto de partida.

Segundo, debes calcular la duración de tu jubilación:

Aunque suene mórbido, debes estimar tu expectativa de vida. En latinoamérica, la expectativa de vida es de alrededor 72 años. Este es simplemente un punto de partida, y debes modificarlo según tu historia familiar y tus hábitos de salúd. A nosotros nos parece importante conocer el promedio de longevidad, que está llegando a los 90 años en muchos países. Esta cifra es diferente a la expectativa de vida.

Ahora que tienes una cifra aproximada de tu longevidad, simplemente debes restar la edad que planeas tener al jubilarte. 

Exploremos con un ejemplo.

Imagina que tienes un costo de vida actual de $2K por mes. Calculamos el 70% de este monto, y obtenemos un costo de vida ajustado de $1.4K mensuales. Ese es tu costo de vida estimado durante tu jubilación. Y ojo, esta es solo una estimación, para que puedas tener una meta más concreta para tu jubilación. Puede que necesites más, o menos, en el futuro.

Ahora asumamos que te jubilas a los 65 años. Si asumimos que tienes una longevidad de 90 años, tu periodo de jubilación sería de 25 años (90-65=25). 

Entonces, tienes que poder financiar $1.4K mensuales por 25 años.

$1,400 x 12 meses x 25 años = $420,000

Esto quiere decir que necesitas casi medio millón de dólares para tu jubilación. 

Recuerda, cada persona es diferente, tú puedes jugar con estos supuestos y ajustar este ejemplo para tu situación personal. Hasta puedes usar una calculadora de jubilación en línea para hacer los cálculos.

Conclusión

Al hacer estos cálculos, seguramente te diste cuenta que el monto que necesitas es más alto del que pensabas que necesitabas. Es probable que sea muy difícil llegar a esa cantidad de dinero solo ahorrando. De hecho, para poder cumplir tu meta y tener una jubilación digna, tendrás que asumir cierto riesgo e invertir tus ahorros. 

La cifra que necesitas puede ser abrumadora, pero si empiezas a ahorrar e invertir con tiempo, todo es posible. Y ahora que tienes un número más concreto en mente puedes empezar a construir el futuro que deseas.

Y tu, ¿ya habías pensado en tu cifra de jubilación? Nos encantaría saber qué opinas sobre este tema, si quieres compartir, déjanos tus comentarios.

Invertir mediante ETFs es una de las estrategias más recomendadas a largo plazo, pero muchas veces desconocemos el precio que pagamos al invertir en este tipo de vehículo. Aunque los ETFs ofrecen diversificación a bajo costo, no son completamente gratuitos, siempre te van a cobrar un management fee. Y esta tarifa puede ser más alta de lo que crees.

¿Qué son los management fees? 

Cuando inviertes en un fondo, siempre va a existir un costo directo conocido como el management fee.

Esta tarifa compensa al administrador del fondo por gestionar el vehículo de inversión. Es decir, por asegurarse de que el capital de los inversionistas (o sea tu) sea invertido según la tesis de inversión del fondo, por cumplir con las regulación adecuadas, y por otras actividades administrativas.

Esta tarifa puede parecer pequeña. Normalmente varía entre el 1-2% si inviertes en un fondo activo, o menos del 1% si inviertes en un fondo pasivo, como un ETF. Este aparente bajo costo parecería irrelevante, pero te puede salir muy caro a largo plazo. 

El impacto de los management fees

Existen varias calculadoras en línea que puedes usar para explorar el costo real de los management fees. De todas maneras, te queremos mostrar el impacto de estas tarifas usando un ejemplo. 

Imagina que ganas $18K al año y que vas a invertir $2.5K al año durante 30 años. Esta inversión equivale a alrededor del 15% de tus ingresos anuales. 

Ahora, asumamos que vas a tener un retorno anual promedio de 7%, que no está tan lejos de la realidad de este tipo de inversiones. 

Por último, imaginemos que vas a pagar management fee de 2% anual. 

¿Cuál sería el resultado?

En treinta años, tu retorno sería de más de $250K. Sin embargo, habrías pagado más de $78k en management fees lo cual te deja solo $174K en ganancias. 

Pagar 2% de management fees anual se traduce en pagar alrededor del 30% de tus retornos a lo largo de 30 años. Como puedes ver, pagar "sólo 2%  anual" resulta bastante caro.

Entonces, ¿cuánto deberías pagar por invertir?

Lo menor posible, siempre y cuando inviertas de acuerdo a tus objetivos, tu tolerancia al riesgo y no caigas en estafas por pagar menos. 

Por lo general, cuando inviertes por medio de ETFs, obtienes una diversificación amplia a bajo costo. La mayoría de ETFs cobran un management fee por debajo del 0.5% anual. En ese caso, en treinta años, pagarías alrededor del 9% de tus retornos, algo razonable por invertir mediante un vehículo simple y eficiente.  

Invertir siempre tiene un costo. Ya sean management fees, impuestos, o porque inviertes tu tiempo investigando las diferentes opciones. Por eso es bueno estar informado y tener claro cuál es el costo real de cualquier inversión. Si puedes pagar menos, mejor. 

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Si tu meta es llevar una vida financiera saludable debes generar objetivos financieros adecuados que te permitan financiar tu bienestar. Sin embargo, aunque tengamos las mejores intenciones, en algún momento vamos a cometer un error. Afortunadamente, podemos aprender mucho de ellos y evitarlos en el futuro. 

En este artículo exploramos los errores más comunes que cometemos los humanos durante nuestras vidas. Estas son las cosas de las cuales la mayoría de personas se arrepienten en un momento u otro. 

Al final, te contamos qué tienen que ver estos errores con tus finanzas

4 errores de los cuales todos se arrepienten

Según el famoso escritor Daniel Pink, existen 4 categorías de arrepentimiento que todos enfrentamos en nuestra vida. De hecho, escribió un libro entero al respecto, El poder del arrepentimiento: Porque mirar atrás nos puede ayudar a avanzar.

Se puede decir, entonces, que hay 4 tipos de errores fundamentales que todos corremos el riesgo de cometer. Y te los queremos compartir para que estés pendiente.

1. Falta de Prudencia (Arrepentimientos Fundamentales):

Los errores que cometemos en esta categoría nos ponen en situaciones indeseables por no anticipar las consecuencias de nuestras acciones. Y lo peor, es que sus efectos se multiplicam en el tiempo.

Suena complejo, el siguiente ejemplo te lo dejará claro.  

Si tu dejas de hacer ejercicio un día, una semana, o un mes, probablemente no cambiará mucho en tu vida. Pero si dejás de hacer ejercicio durante toda tu vida vas a sufrir consecuencias nefastas de salud y no vas a poder cambiar esas consecuencias fácilmente. Por más que quieras, no vas a mejorar tu situación ejercitandote por horas todos los días al final de tu vida. 

Lo mismo pasa con el ahorro. 

Si dejas de ahorrar por mucho tiempo, va a ser dificil recuperar el terreno perdido,

2. Falta de audacia:

Es común arrepentirnos más de las cosas que no hicimos que de las cosas que sí hicimos. Este tipo de arrepentimiento ocurre cuando evitamos tomar riesgos que nos permitan crecer, y a cambio buscamos seguridad a corto plazo.

Algunos ejemplos de este tipo de arrepentimiento incluyen no empezar un negocio cuando eres joven, no salir a estudiar o trabajar fuera de tu país si tienes la oportunidad, relaciones amorosas no exploradas, o cualquier oportunidad de peso que no fue explorada.

3. Falencias morales:

Estas ocurren cuando cometemos algún acto que consideramos inmoral. 

Algunos ejemplos incluyen herir o causar algún mal a otras personas, infidelidades amorosas, plagios y corrupción en el trabajo o universidad, responsabilidades sociales desatendidas o faltas de respeto hacia amigos o personas cercanas. Básicamente, lo que pasa cuando no aplicas la regla de oro. 

4. Falta de conexión:

La última gran categoría de arrepentimientos son aquellos que nacen por conexiones humanas desatendidas o que permanecen rotas. 

El ejemplo más claro de esto es el distanciamiento entre familiares o amigos; sea cual sea el motivo, dejamos que la situación se mantenga así en vez de repararla y luego de muchos años nos arrepentimos de no haber compartido más con esa persona. ¿Cuánto nos llega a doler una simple llamada que no hicimos?

¿Qué tiene esto que ver con finanzas?

La felicidad financiera, como hemos hablado en otras ocasiones, tiene que ver con la capacidad de pagar y mantener nuestro bienestar futuro. Estas cuatro categorías de arrepentimientos son algunos de los obstáculos que vas a enfrentar y que tendrán una incidencia directa sobre tu bienestar futuro. Sabiendo esto, podemos podemos tomar decisiones financieras para minimizar estos errores. 

Por ejemplo, puedes usar tus recursos económicos para cuidar tu salud, inscribiendote a un gimnasio, comprando comida saludable, y haciéndote chequeos médicos cuando sea necesario. También puedes tomar decisiones de ahorrar e invertir. Además, puedes usar tus recuros para mejorar relaciones familiares desatendidas o tener suficiente holgura para tomar riesgos.

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Invertir tus ahorros puede parecer un desafío gigantesco. Ya sea que hayas recibido dinero extra (como un bono) o  lleves años ahorrando. 

En el pasado, publicamos 4 conceptos que debes manejar antes de invertir. Sin embargo, si en realidad te interesa generar retornos de tus ahorros, tienes que tomar acción o simplemente ver como tu dinero pierde valor.

En este artículo vamos a compartir los 5 pasos que debes tomar para invertir tu dinero. Pero antes de eso hablemos de algo importante…

¿Cómo hacer mucho dinero de forma rápida?

Lamentablemente, esto no es posible a menos que estés apostando. 

La semana pasada publicamos un artículo completo enfocado en este tema, pero queremos recordártelo aquí, porque es realmente importante tenerlo claro.

El retorno está atado al riesgo. Sin asumir riesgo, no puedes conseguir retornos altos, pero asumir riesgos no te garantiza obtener estos retornos. 

A veces las personas asumen este tipo de riesgos por necesidad, pero es equivalente a una apuesta. Y asumir riesgos no significa que tengas la capacidad financiera para hacerlo. Si tienes tan poco dinero que necesitas apostarlo para cumplir tus metas, ¿qué pasaría si lo pierdes? 

Por eso debes tener cuidado con las personas que te ofrecen altos retornos. Si tienes una necesidad muy alta y buscas este tipo de inversiones, es posible que cometas errores y caigas en una estafa. 

5 pasos para invertir

Estos son los cinco pasos básicos que debes tomar para invertir. 

1. Define tus objetivos financieros. Tus objetivos deben ser adecuados para tu situación personal. Puedes utilizar nuestra herramienta gratuita para generar objetivos adecuados.

2. Evalúa tu capacidad para tolerar y asumir riesgo. Si no tienes una alta capacidad de asumir riesgo, o si tu apetito para el riesgo es baja, deberías considerar activos de renta fija. Si puedes o quieres asumir más riesgo, puedes considerar activos de renta variable. La mayoría de portafolios de inversión tienen una mezcla de ambos tipos de activos. 

3. Abre una cuenta de inversión adecuada. Si tienes objetivos a corto plazo, puedes considerar invertir mediante cuentas locales en tu país (ej. cuentas de inversión en Ecuador). Si tus objetivos son a largo plazo, debes considerar invertir fuera de tu país mediante un broker internacional. Estas opciones no son excluyentes, puedes tener inversiones de corto, mediano y largo plazo en cuentas locales e internacionales. 

4. Transfiere tus fondos y compra activos. Si los fondos de inversión son pasivos, tú no tienes que tomar mayor acción. Este es el caso en la mayoría de cuentas locales. Pero si inviertes mediante un broker, asegúrate de comprar activos específicos según tu estrategía de inversión. No haz hecho ninguna inversión hasta que no compres un activo. 

5. Mantén el curso. Existen muchos riesgos al invertir. Sin embargo, el mayor riesgo que enfrenta un inversionista es su propio comportamiento. Limita los errores causados por cambios erráticos y adopta estrategias como la diversificación para mitigar los diferentes tipos de riesgos.

Conclusión

Todo el mundo piensa que invertir es difícil, pero como puedes ver, los pasos como tal son bastante sencillos. 

La dificultad real se encuentra en definir objetivos adecuados para ti, aprender a manejar el riesgo y tu propio comportamiento.

Si este artículo te ayudó a sentirte más cómodo tomando decisiones financieras, en especial si tienes algo de dinero listo para invertir, ¡déjanos un like o un comentario en la publicación!

A pocos en latinoamérica les sobra el dinero, y muchos podrían beneficiarse de ingresos adicionales. Pero, ¿existe una manera de generar dinero de manera fácil? La respuesta simple es no. 

No hay manera de generar mucho dinero rápido y fácilmente. 

Y sabemos que esta no es la respuesta que querías escuchar. 

En este artículo te contamos por qué muchas de las propuestas existen para generar dinero fácil son estafas, o en el mejor de los casos, simplemente no son tán fáciles como te hacen creer.

Hacer dinero fácil es una estafa

Los retornos están atados al riesgo. No siempre vas a obtener retornos por tomar riesgos, pero definitivamente no existe el retorno sin riesgo.

La razón principal es por un principio de eficiencia del mercado. Si alguien encontrara una manera de generar dinero sin invertir tiempo, sin esforzarse, y sin tomar riesgo, entonces todos estaríamos haciendo lo mismo, y todos tendríamos mucho dinero.

Sin embargo, a todos nos gustaría pensar que hay una solución fácil para hacer dinero y por eso es fácil caer en estafas.

Existen muchas estafas que son fáciles de identificar. Por ejemplo, los famosos correos de un príncipe Nigeriano o de un magnate de la India, quien promete regalarnos una fortuna si tan solo le compartimos nuestros datos bancarios. 

Pero también existen estafas difíciles de detectar. 

Las estafas piramidales toman dinero de sus víctimas prometiendo altos retornos en pocos días, pero lo único que hacen es compartir un poco del dinero de las personas que se van sumando a la estafa. Casos famosos incluyen las tragedias de Berni Madoff en EEUU o Don Naza en Ecuador. 

¿Existen negocios legítimos con altos retornos?

Sí, pero no están libres de riesgo.

Puede que hayas escuchado de los negocios basados en “drop shipping”, “affiliate marketing”, dividendos o demás. Todos estas ideas son versiones de inversiones pasivas. Básicamente, la idea de generar dinero sin mucho esfuerzo.

El problema es que estos negocios normalmente tienen una barrera de entrada al mercado muy baja. Existen muchos competidores en el mercado y los productos o servicios se comodifican. 

Por ejemplo, el drop shipping se basa en la idea de diseñar productos en línea y venderlos a través de un distribuidor digital como Amazon. Estas empresas ofrecen servicios en los cuales los productos se manufacturan únicamente cuando alguien realiza una compra, evitando la necesidad de tener inventarios o almacenes. En teoría, tú creas el producto una vez y este se vende solo.

Pero, es tan fácil hacer esto que existen muchos productos de este tipo. Para tener éxito, tienes que destacarte, tener mejores diseños, mejor marketing, etc. Puedes hacer dinero, pero no es fácil y tampoco es rápido. Tienes que invertir mucho tiempo y esfuerzo en el negocio, y ahí se vuelve como cualquier otro trabajo. El retorno se obtiene con base al riesgo o esfuerzo que inviertes. 

Conclusión

Si te ves atraído por la idea de hacer dinero de manera fácil y rápida, puede ser un síntoma de algo más. Vivimos en una región donde a la mayoría de la población no le sobra el dinero, y es natural querer ingresos adicionales.

Recuerda, la relación entre el riesgo y el retorno no es lineal. Cuando asumes más riesgo no siempre vas a conseguir más retornos. Pero si quieres tener más retornos, necesitas asumir más riesgo. Y para asumir riesgos necesitas tener una capacidad de ahorro y prudencia para invertir. 

Puedes empezar por entender qué es el riesgo y después aprender a combatirlo. 

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Para generar retornos, tienes que invertir. Y para invertir, necesitas una cuenta de inversiones. En este artículo, listamos las principales cuentas de inversión en Ecuador. Estamos considerando únicamente cuentas de inversión tradicionales sin tomar en cuenta otras formas de invertir, como bienes raíces y VC.

6 Tipos de cuentas de inversión en Ecuador

A continuación, te compartimos tus opciones para invertir en Ecuador según el grado de complejidad y detallamos las características de cada cuenta de manera general. Debes consultar la página oficial de cada entidad para entender sus términos, condiciones y tasas de rendimiento vigentes.

1. Cuentas de ahorro rentable. 

Este tipo de cuentas te brindan un retorno anual fijo, normalmente entre el 4% y 6%. Hay varios bancos que ofrecen este tipo de cuentas y, de hecho, escribimos un artículo completo evaluando estas opciones. Estas cuentas te permiten realizar transacciones, tener acceso a una cuenta de débito y realizar retornos. 

2. Pólizas de inversión en grandes instituciones bancarias. 

Este tipo de inversión también es conocida como una inversión a plazo fijo. Normalmente tienen mayor rentabilidad que una cuenta de ahorro rentable, pero no puedes retirar tu dinero antes de la fecha establecida. Dependiendo de la institución y la duración de la póliza, la tasa de retorno puede ser del 7-9%. Todas las instituciones bancarias ofrecen este tipo de inversión, con diferentes tazas y condiciones. Algunos ejemplos que puedes revisar son el Certificado de Inversión a Plazo Fijo de Diners Club, Inversiones Plazodolar del Banco de Pichincha, la Póliza de Inversión del Banco de Guayaquil, y puedes preguntar por las opciones en tu banco de preferencia.

3. Pólizas de inversión en cooperativas de crédito.

Muy similares a las pólizas de instituciones bancarias tradicionales, pero con una mayor tasa de rendimiento, normalmente entre el 8% y 10%. Sin embargo, estas entidades suelen ser un poco más inestables o riesgosas, dado que la mayoría de su rendimiento proviene al dar acceso a crédito a personas que no pueden ser atendidas por la banca tradicional. Un ejemplo es InversionesJEP de la Cooperativa de Ahorro y Crédito "Juventud Ecuatoriana Progresista."

4. Fondos de inversión manejados por administradores fiduciarios.

Existen entidades como Fiducia o Fideval que ofrecen acceso una variedad de fondos o vehículos de inversión, de corto y largo plazo para diferentes objetivos financieros. Con ellos, puedes realizar inversiones a plazo fijo, pero los retornos son variables. Las fiduciarias normalmente invierten en el mercado local, dando crédito a empresas o financiando proyectos en el país. Tus rendimientos varían en base a los rendimientos de las inversiones del fondo. 

5. Fondos de inversión atados a seguros de salud.

El mejor ejemplo son los productos de BMI Ahorro. Pagas por un plan de seguro de salud o vida y después realizas una contribución en un fondo o programa de ahorro. Dependiendo de la póliza, tus ahorros serán invertidos en el país o en la bolsa mundial, mediante índices como el S&P 500 o el NASDAQ. Te ofrecen un retorno mínimo, pero también te pueden poner un techo máximo al retorno que puedes recibir. 

6. Bolsas de valores de Quito y Guayaquil. 

Lamentablemente, no tenemos una bolsa de valores unificada en Ecuador, tenemos dos bolsas de valores muy pequeñas en cada ciudad. Una vez registradas, los bonos y acciones de las empresas se cotizan en una de estas bolsas. Dada la regulación del país, sólo puedes comprar activos mediante una casa de valor aprobada. Estos intermediarios crean un mercado ineficiente y con falta de liquidez.

Entonces, ¿cuál es la mejor cuenta de inversión en Ecuador?

Como todo en las finanzas, no existe una respuesta concreta. El mejor vehículo de inversión depende de tus objetivos financieros.

Si tienes objetivos a corto plazo, puede que uno de los vehículos locales funcione perfectamente bien. Sin embargo, si tienes objetivos a largo plazo, deberías considerar invertir fuera de tu país. 

Hoy en día no existen muchas barreras para acceder a un broker internacional y gracias a esto puedes acceder a un portafolio altamente diversificado a nivel mundial fácilmente. De esta forma, puedes mitigar el riesgo de la concentración mediante la diversificación.

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A inicios del 2024, el valor de Bitcoin llegó a un nuevo récord de más de $70K. A su vez, la Comisión de Valores en EEUU (SEC en inglés) aprobó el lanzamiento de un nuevo ETF para Bitcoin. 

Ahora, todos los inversionistas a nivel mundial tienen acceso a Bitcoin a través de un vehículo de inversión regulado y de bajo costo, sin necesidad de una wallet o tener que descifrar las mecánicas del mundo crypto. La pregunta natural es, ¿deberías invertir en el ETF de Bitcoin?

Por qué no invertir en Bitcoin

Antes de invertir en el ETF de Bitcoin, es importante que tengas en mente varios factores que te están jugando en contra.

Primero, al invertir en un solo segmento de la economía estás tomando un riesgo desproporcionado. Como hablamos en artículos pasados, los retornos en el mercado son asimétricos. Es decir, la mayoría de los retornos son generados por muy pocas compañías. 

Al concentrar nuestras inversiones en un solo segmento, geografía, o clase de activos, estamos tomando más riesgo sin recibir una compensación adecuada. Idealmente, adoptaríamos una estrategia opuesta, diversificando nuestras inversiones al máximo para capturar la mayor cantidad de retornos sin asumir un riesgo desproporcionado. 

Segundo, hay varios estudios que demuestran que el rendimiento de este tipo de productos es malo a corto plazo. Los ETFs concentrados en un solo segmento de la economía, como el de Bitcoin, suelen lanzarse cuando hay un boom o alto interés en una clase particular de activo. Pero una vez lanzados, pierden alrededor del 30% de su valor en los primeros 5 años. 

Ejemplos incluyen el bajo rendimiento de los ETFs de Cannabis en Canadá o las grandes pérdidas del fondo de Cathie Wood enfocado en tecnología de vanguardia. En ambos casos, parecían grandes inversiones en su momento, con un montón de cobertura mediática y argumentos de por qué iban a ser el próximo gran éxito. 

Por último, los inversionistas sufrimos de FOMO y consumimos información sesgada. Nos da miedo perdernos de los retornos que otros inversionistas consiguen por no invertir en cualquier cosa que esté de moda–en este caso el Bitcoin. 

Es fácil sentir que no estamos haciendo lo correcto cuando este tipo de productos están en las noticias, con rendimiento récord, o cuando nuestros amigos o conocidos nos comentan de cuánto dinero han hecho invirtiendo en crypto.

Pero la información que consumimos sufre del sesgo de la supervivencia. Es fácil para las personas contarnos acerca de su rendimiento cuando les va bien, pero pocos van a ser así de transparentes o vocales con sus pérdidas. De igual forma, ¿cuantas noticias has escuchado de los fondos que cierran por malos resultados o ETF descontinuados por falta de demanda?

Estamos sobreexpuestos a las historias de éxito de nuestro círculo de amigos o del ciclo de las noticias, y somos susceptibles al comportamiento de las personas de nuestro alrededor.

Por qué sí invertir en Bitcoin

Podrían existir casos en los cuales quieras tener un portafolio concentrado. O al menos excluir ciertos sectores de tu portafolio de inversiones.

Por ejemplo, si vives en un país altamente dependiente de commodities como el petróleo, puede ser sensato excluirlos de tu portafolio. De esta forma, tu portafolio tendrá un contrapeso (hedge) a estos segmentos.

En este caso, cuando el precio del petróleo sube, como lo excluiste de tu portafolio no verás ningún beneficio. Sin embargo, es probable que tu economía local se beneficie, que tus ingresos se mantengan o suban, y que tengas mayor seguridad laboral.  Por otro lado, si los precios del petróleo bajan, puede ser que la situación de tu país empeore, pero tus inversiones se verán protegidas al no estar expuestas a este segmento. 

Cuando excluyes ciertos segmentos que están atados a tu capacidad productiva, tu portafolio puede tener un contrapeso ante este tipo de vaivenes del mercado.

El punto es que si vas a invertir en este tipo de activos, de manera tan concentrada, debes hacerlo tomando una decisión consciente. 

Si solo estás interesado en crypto porque escuchas de estas monedas en las noticias, si te atraen las historias de las personas que hicieron fortunas de la noche a la mañana, o porque amigos o familiares te mencionan de algún conocido que hizo mucho dinero en crypto, es probable que invertir en crypto sea una mala idea. 

En cambio, si estás consciente del riesgo y quieres y puedes asumir las consecuencias del mismo, es tu decisión. No hay una sola manera de invertir. No podemos predecir el futuro y puede que el ETF de Bitcoin sea una gran inversión a largo plazo. La diferencia está en cómo tomas esa decisión.

Conclusión

Toda inversión conlleva un grado de riesgo. 

El ETF de Bitcoin y las criptomonedas atraviesan un resurgimiento después de un largo periodo de bajos rendimientos. Si bien existen parámetros y recomendaciones de cómo invertir, basados en el manejo de riesgo y la diversificación, no existe un solo forma correcta de invertir. 

Lo importante es tomar una decisión financiera de manera consciente e informada. Más allá de esto, la única estafa certera es aquella que promete grandes retornos esquivando el riesgo.

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La diferencia entre invertir y apostar se basa en nuestra capacidad de entender y asumir riesgo al invertir. Pero, ¿qué es el riesgo financiero? En el artículo de hoy, te proponemos una forma básica de entenderlo.

Riesgo financiero como volatilidad

Muchas veces entendemos el riesgo financiero como la probabilidad de una pérdida total. Es decir, el riesgo está equiparado con la probabilidad de un resultado negativo. Sin embargo, una definición más completa del riesgo contempla la incertidumbre del resultado, no solo si es bueno o malo. 

Por ejemplo, al apostar, puedes perder dinero, pero también ganarlo, y en ese caso el riesgo refleja la posibilidad de ambos resultados, no solo el resultado negativo. 

Como mencionamos en nuestro post de los diferentes tipos de activos, las inversiones con retornos variables son más riesgosas por que su resultado es menos predecible, pero también tienen mayores posibles retornos que los activos de renta fija. El retorno está atado al riesgo, pero también la volatilidad.

En el contexto de inversiones, el riesgo se define como “la variabilidad inesperada de tus retornos relativo a tus expectativas” (Kannadhasan, 2006, Kannadhasan, Nandagopal, 2010).

Básicamente, una inversión tiene riesgo si es posible que genere una pérdida o ganancia inesperada. Como puedes ver, las palabras claves para entender el riesgo son retorno, variabilidad y expectativa. 

Tipos de riesgos financieros

La volatilidad es una forma básica de entender el riesgo.

Pero el riesgo se manifiesta de muchas formas. En artículos anteriores hemos hablado de 5 tipos de riesgo que pueden afectar a tus inversiones, incluyendo la asimetría de los retornos, el riesgo de la concentración, y la inflación, entre otros.

Sin embargo, existen otros tipos de riesgos que son más o menos relevantes según tus objetivos. Por ejemplo, al ahorrar para tu jubilación estás expuesto al riesgo de la longevidad: vivir tanto tiempo que te quedas sin dinero. Este riesgo no es relevante para alguien joven que tiene otras prioridades.

¿Cómo saber cuánto riesgo asumir al invertir?

No hay respuestas fáciles, pero puedes revisar nuestro artículo anterior para saber más.

Puedes completar cuestionarios en línea que te dan una idea general de tu capacidad y apetito para asumir riesgo. También puedes trabajar con un asesor financiero profesional para que te guíe. 

Lamentablemente, podrás descubrir tu verdadera tolerancia al riesgo únicamente al experimentar un resultado negativo e inesperado. 

Imagina estar atravesando la crisis de la pandemia o la recesión mundial del 2008; bajo esas condiciones, con toda la bolsa de bajada, ¿continuamos invirtiendo mientras tu portafolio se devalúa o buscarías limitar tus pérdidas hasta que las cosas mejoren?

Solo en un momento así sabrás tu verdadera tolerancia al riesgo.

Conclusión

Entender el riesgo es fundamental para poder tomar buenas decisiones financieras. 

Esperamos que gracias a este artículo, entiendas que el riesgo se basa en la volatilidad de tus retornos y tu expectativas de los mismos. Aparte, ahora sabes que existen muchos tipos de riesgos, y que no es fácil evaluar tu capacidad de asumir riesgos. 

Esperamos que nuestros artículos te ayuden a formar una visión más completa de cómo entender y manejar el riesgo al momento de invertir.

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Todos nos hemos preguntado en algún momento si el dinero nos hará felices. Y aunque en el pasado ya hablamos sobre cuándo se debe priorizar el tiempo vs. el dinero, hoy queremos hablar a detalle sobre la felicidad financiera. 

Cuando no tienes claridad sobre lo que significa la felicidad financiera, es muy fácil caer en comportamientos que no te den bienestar a largo plazo (como derrochar dinero en objetos que siempre has querido).

Primero debemos establecer las bases y entender los tipos de felicidad.

Dos tipos de felicidad, según la psicología

El campo de la psicología positiva se enfoca en entender y estudiar las bases de la felicidad humana. Si bien es un campo amplio y no exento de críticas, es importante diferenciar entre al menos dos sentidos de la palabra felicidad.

Felicidad pasajera:

Este tipo de felicidad se basa en placeres o emociones pasajeras. Algunos ejemplos son comer un postre después de una comida, tomar una cerveza con amigos, o el golpe de dopamina que recibimos al estar en redes sociales. 

Por definición, se sienten bien. Pero este tipo de emociones son pasajeras y son susceptibles al poder de la adaptación. Es decir, nos acostumbramos fácilmente a sus efectos y necesitamos más cantidades o frecuencia para mantener el mismo nivel de satisfacción. Por esta razón, no son la base adecuada para construir bienestar duradero.

Felicidad duradera:

Este tipo de felicidad se basa en la reflexión. Un ejemplo es llegar a la cumbre de una montaña. Mientras escalamos, puede ser que llueva, tengamos frío y requiera de esfuerzo físico extremo para completar la actividad. Aun si no completamos el objetivo de subir la montaña, puede que lo guardemos como uno de nuestros mejores recuerdos, valorando el estar en la naturaleza y el tiempo compartido con amigos.

La felicidad duradera está atada al crecimiento personal y es reflexiva por naturaleza. Es decir, es el resultado de valorar las relaciones y comportamientos que nos permiten crecer y disfrutar de la vida de manera sostenible, más allá de lo pasajero.

No pretendemos explicar el campo de la psicología positiva en este post y debes saber que existen muchas maneras de entender la felicidad. Pero también debes saber que al pensar en nuestros objetivos financieros, lo que buscamos es tener suficientes recursos para subsidiar o realizar una vida plena. La meta es poder aproximarnos a un estado de felicidad duradera. 

Un modelo para entender la felicidad duradera

Si nuestros objetivos financieros buscan acercarnos a la felicidad duradera, una pregunta básica es, ¿cuáles son los componentes de la felicidad duradera?

Existen muchos modelos que analizan los componentes de la felicidad. En este post, nos enfocamos en el modelo PRISMA(S) de Martin Seligman. Según el modelo, la felicidad duradera o la capacidad de florecer se basa en:

1. Positividad emocional:
   Emociones afectivas positivas como la satisfacción, el júbilo, o el optimismo ante la adversidad. En este contexto, se refiere a la felicidad pasajera. 

2. Relaciones humanas:
   Existencia de vínculos afectivos con familia y amigos, destacando la importancia de la intimidad y las redes de apoyo social.

3. Involucramiento (“flow”):
   Estado de absorción total y disfrute en actividades que desafían nuestras habilidades, demandando concentración y compromiso. También conocido como estado de flow.

4. Significado:
   Búsqueda y encuentro de un propósito en la vida; el sentido de pertenecer a algo más grande que uno mismo. No está limitado la religión ya que uno puede tener un propósito más grande al ser parte de un proyecto a largo plazo, como el subir una montaña. 

5. Metas alcanzadas:
   Satisfacción derivada de establecer y cumplir objetivos, en cualquier ámbito de la vida, complementando los otros elementos de bienestar.

6. Salud:
   Estado de bienestar físico, incluyendo la  ausencia de enfermedades, una nutrición adecuada, ejercicio regular y suficiente descanso.

Conclusión

Usando el modelo PRISMA(S), puedes reflexionar acerca de tus objetivos financieros y evaluar si estos te acercan o alejan a una felicidad duradera. 

Es decir, tus objetivos financieros te deben traer prosperidad o dicho de otra forma, te deben permitir sentir muchas emociones positivas, cultivar relaciones humanas fuertes y duraderas, gozar de flow o involucramiento en alguna de tus actividades cotidianas, llenar de significado o propósito a tu vida, permitirte tener satisfacción al alcanzar metas, y disfrutar de saluda física y mental.

No olvides revisar nuestra herramienta para generar y evaluar tus objetivos personales a largo plazo.

Si te interesa, puedes realizar una autoevaluación de tu situación personal bajo el modelo PRISMA mediante este link (en inglés).

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Existen muchos libros acerca de cómo generar riqueza a través de las inversiones. Sin embargo, pocos libros te hacen reflexionar acerca de por qué buscamos invertir y cuál es el objetivo final detrás de esta meta. 

En este artículo, te contamos 3 desafíos destacados en libro The Geometry of Wealth de Brian Portnoy y una sugerencia de por dónde empezar.

3 desafíos financieros y una solución

Según el autor, existen tres grandes desafíos en cuanto al dinero y las inversiones.

1. Nos guste o no, estamos a cargo de nuestro futuro financiero. Nuestra responsabilidad es mayor ya que tenemos más control que en el pasado.

2. Estamos programados psicológicamente para tomar malas decisiones, por naturaleza, sobre todo en cuanto a nuestras finanzas.

3. El desafío es aún más grande, ya que los sistemas de seguridad social son débiles, particularmente en latinoamérica.

Estos tres desafíos tal vez no sean los que la mayoría de gente cree tener, pero es útil conocerlos. Son como un baldazo de agua, especialmente el primero. Es fácil postergar el manejo de nuestras finanzas porque sentimos que mejorarán en el futuro, pero al final, si no tomamos control de nuestras finanzas, nadie más lo hará.

El primer paso hacia el éxito es no perder.

En las finanzas, la forma más acertada para reducir pérdidas es controlar el riesgo. Como hemos hablado, sin riesgo no hay retorno, pero tomar más riesgo, sobre todo si no entendemos lo que hacemos, no asegura mayores retornos. 

Todos queremos un portafolio de inversiones que solo tenga ganancias, sin ningún riesgo de pérdida o volatilidad, pero el mundo no funciona así. Podemos asumir estrategias como la diversificación para mitigar el riesgo, pero mantener abierta la oportunidad de capturar retornos. 

A diferencia de la idea de ganar más, tener más dinero, asumir más riesgo para poder obtener más retorno, esta perspectiva invierte la pregunta y nos hace pensar, ¿cómo puedo cometer menos errores con el riesgo que ya estoy tomando?

La felicidad duradera como base de las finanzas

El autor argumenta que el objetivo final de toda inversión es financiar o subvencionar la felicidad duradera.  

Como hablamos en artículos anteriores, el poder de la adaptación hace que tener más dinero o más objetos, no nos de felicidad a largo plazo. Rápidamente nos habituamos a un nivel de ingresos superior y recalibramos nuestras expectativas haciendo que cada vez necesitemos más dinero o más compras para obtener el mismo nivel de satisfacción. 

Por esta razón, aunque el dinero puede salvarnos de situaciones extremas como la hambruna o la pobreza, no puede sostener una felicidad duradera a largo plazo. “Money can’t buy you love”, como decían los Beatles. 

El objetivo de toda planificación financiera entonces parte de una definición de nuestras prioridades en la vida. Debemos plantear objetivos adecuados que se alinean con nuestros valores y nos permitan obtener una felicidad duradera. 

Aun si para cumplir nuestros objetivos puede que necesitemos más dinero del que tenemos hoy, la meta de simplemente tener más dinero no es adecuada o suficiente para solucionar los desafíos planteados por Brian Portnoy. 

Conclusión

The Geometry of Wealth es un gran libro para aquellos que quieren saber más acerca de las finanzas personales. 

Da un paso atrás y pregunta, ¿cuál es el objetivo final detrás de invertir? Hace un gran trabajo al sustentar el desafío de invertir a largo plazo y ofrece un esquema simple pero poderoso a través del cual puedes entender tu planificación financiera futura. 

Y para complementarlo, esperamos que nuestra herramienta para generar objetivos adecuados te ayude a identificar lo que te trae felicidad duradera. 

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